Литий — новая валюта человечества: инвестиции, перспективы и роль России

 Литий, часто называемый «белым золотом», стал ключевым металлом XXI века благодаря стремительному росту рынка электромобилей и возобновляемой энергетики. Ежегодный спрос на литий растет на 20–25%, но рынок сталкивается с рядом технологических, экологических и геополитических вызовов. В этой статье мы рассмотрим:

• Как инвестировать в литий.
• Перспективы замены лития другими технологиями.
• Крупнейшие месторождения мира.
• Почему Россия до сих пор не входит в число лидеров.

Литий был открыт в 1817 году шведским химиком и минералогом Иоганном Арфведсоном сначала в минерале петалите Li[AlSi₄O₁₀], а затем в сподумене 2LiAl[Si₂O₆] и в лепидолите K₂Li₃Al₅[Si₆O₂₀](F,OH)₄. Металлический литий впервые получил Гемфри Дэви в 1818 году^[5].

Своё название литий получил из-за того, что был обнаружен в «камнях» (др.-греч. λίθος — камень). Первоначально назывался «литион», современное название было предложено Берцелиусом.

Как инвестировать в литий

Акции добывающих компаний

• Albemarle (NYSE: ALB) — крупнейший мировой производитель лития.
• SQM (NYSE: SQM) — чилийская компания, контролирующая месторождение Атакама.
• Ganfeng Lithium (SHE: 002460) — китайский лидер по переработке лития.
• Pilbara Minerals (ASX: PLS) — австралийская компания, специализирующаяся на добыче твердых руд.

Биржевые фонды (ETF)

• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) — включает акции компаний по добыче и производству батарей.
• Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT) — более широкий охват, включая технологии хранения энергии.

Фьючерсы и сырьевые рынки

Литий торгуется на биржах CME и LME, но рынок пока менее ликвиден по сравнению с нефтью или золотом.

Прямые инвестиции в месторождения

Инвестиции возможны через венчурные фонды или участие в проектах, например, в Аргентине, Канаде или Австралии.

Перспективы и угрозы: чем могут заменить литий?

Натрий-ионные аккумуляторы

• Компании: CATL, Faradion.
• Плюсы: дешевле, нет дефицита сырья.
• Минусы: меньшая энергоемкость.

Твердотельные батареи

• Компании: QuantumScape, Toyota.
• Плюсы: высокая безопасность и емкость.
• Минусы: высокая стоимость, технологическая сложность.

Водородные топливные элементы

Перспективны для грузовиков и промышленности, но пока уступают по эффективности литий-ионным батареям.

Главные риски для литиевого рынка

• Геополитика: Китай контролирует 80% переработки лития.
• Экология: добыча требует больших объемов воды.
• Волатильность цен: резкие скачки, как в 2022 году (+500%), затем падение.

Крупнейшие месторождения лития в мире

Литий по геохимическим свойствам относится к крупноионным литофильным элементам, в числе которых калий, рубидий и цезий. Содержание лития в верхней континентальной коре составляет 21 г/т, в морской воде — 0,17 мг/л^[8].

Основные минералы лития — слюда лепидолит — KLi_1,5Al_1,5[Si₃AlO₁₀](F, OH)₂ и сподумен — 2LiAl[Si₂O₆] либо Li₂O·Al₂O₃·4SiO₂. Когда литий не образует самостоятельных минералов, он изоморфно замещает калий в широко распространённых породообразующих минералах.

Месторождения лития приурочены к редкометалльным гранитным интрузиям, в связи с которыми развиваются литиеносные пегматиты или гидротермальные комплексные месторождения, содержащие также олово, вольфрам, висмут и другие металлы. Стоит особо отметить специфические породы онгониты — граниты с магматическим топазом, высоким содержанием фтора и воды и исключительно высокими концентрациями различных редких элементов, в том числе и лития.

Другой тип месторождений лития — рассолы некоторых сильносолёных озёр и древних озёр, ставших солончаками.

Месторождение	Страна	Запасы (млн т)	Срок эксплуатации	Год открытия
Солончак Уюни	Боливия	21	50+ лет	1970-е
Атакама	Чили	9,2	30+ лет	1960-е
Гринбушес	Австралия	6,4	25+ лет	1980
Салар-де-Оларос	Аргентина	6,3	30+ лет	2000-е
Талинсон	Австралия	5,7	20+ лет	2010
Цзяцзика	Китай	3,8	15+ лет	1990-е
Сонтора	Мексика	3,5	20+ лет	2018
Мали-Бланко	Аргентина	2,9	25+ лет	2010-е
Кингс-Вэлли	США	2,4	20+ лет	2020
Жади	Бразилия	1,8	15+ лет	2021

По данным Геологической службы США на 2023 год, выявленные ресурсы (недобытые запасы) лития во всем мире значительно выросли и составляют около 98 миллионов тонн; помимо этого примерно 26 млн тонн лития уже извлечено из месторождений и хранится по всему миру^[22][23].

Основным центром добычи металла на сегодня является «Литиевый треугольник» в Южной Америке (около 54 % мировых запасов), охватывающий территории Чили, Боливии и Аргентины. Весь экспорт лития из Треугольника идёт через обогатительные предприятия чилийской SQM^[англ.] и чилийский порт Антофагаста.

Месторождения лития, помимо Треугольника (Солончак Уюни — крупнейшее в мире^[24]), известны в США, Конго, Китае (озеро Чабьер-Цака), Бразилии, Сербии, Австралии^[25][26], Афганистане. В сентябре 2023 сообщено об открытии в США (штаты Невада и Орегон) крупнейшего месторождения: от 20 до 40 млн тонн лития ^[27].

В России большая часть запасов сосредоточена в редкометалльных (рудных) месторождениях Мурманской области (только в Колмозерском месторождении содержится почти 19 % всех запасов лития на территории России, на этом месторождении планируется добывать до 50 тыс тонн карбоната лития в год^[28]). Месторождения лития есть также в Дагестане, самые крупные из которых — Южно-Сухокумское, Тарумовское и Берикейское. В Южно-Сухокумском месторождении прогнозный объём производства соединений лития оценивается в 5-6 тыс. тонн в год и планируется рассмотреть возможность создания производства карбоната лития. Также существуют месторождения в Восточной Сибири и Якутии^[29]. На всех проектах добычи лития из руды к 2030 году в РФ планируют выпускать по 68 тыс. тонн карбоната лития.
Рассматривается возможность добычи карбоната лития из подземных рассолов нефтегазовых скважин^[30][31]:

• Иркутская нефтяная компания (ИНК) планирует начать промышленную добычу лития из литийсодержащих попутных вод Ярактинского нефтегазоконденсатного месторождения в 2024 г. и выбирать порядка 1000 тонн карбоната лития в год^[31].
• пилотный проект будет запущен Газпромом на Ковыткинском месторождении (Иркутская область) в 2025, себестоимость добычи прогнозируется меньше себестоимости добычи из руд в Мурманской области^[32];
• аналитики «Выгон Консалтинг» отмечают, что подобная ресурсная литиевая база сосредоточена в Лено-Тунгусской нефтегазовой провинции, в Урало-Поволжье и на Северном Кавказе. Суммарно из нефтегазового конденсата в России можно добывать к 2030 г. 56 тыс. тонн, к 2035 до 206 тыс. тонн, а к 2040 397 тыс. тонн лития в год^[31].

Геологоразведка продолжается и ежегодно разведанные запасы основных стран добычи лития растут, несмотря на увеличивающиеся объёмы добычи, на очереди оценка запасов лития в подземных рассолах нефтегазовых скважин. Так, в 2023 году в Иране сообщили об обнаружении в остане Хамадан первого в этой стране месторождения лития, запасы которого оцениваются в 8,5 млн тонн руды^[33].

Литий в России: почему страна отстает?

Сразу с места в карьер: В России собственная добыча лития была полностью утрачена после распада СССР, но в 2017 году Россия запустила экспериментальную установку, позволяющую добывать литий из бедных руд с небольшими затратами

Запасы и месторождения

Россия обладает 900 тыс. тонн лития (6-е место в мире), но добыча составляет менее 1% от мировой. Основные месторождения:

• Колмозерское (Мурманская область) — крупнейшее в Европе.
• Завитинское (Забайкалье) — требует сложной переработки.
• Ермаковское (Бурятия) — экологические ограничения.

Проблемы российской литиевой отрасли

• Отсутствие переработки — 90% лития импортируется.
• Технологическое отставание — нет современных заводов по производству гидроксида лития.
• Санкции — западные компании (Albemarle, SQM) не сотрудничают с РФ.
• Низкий внутренний спрос — слабое развитие электромобильной промышленности.

Перспективы

• Росатом изучает возможности добычи в Мурманской области.
• Китайские партнеры могут помочь с технологиями.
• Государственные программы поддержки стратегических металлов.
• 
  

Вывод

Литий останется критически важным металлом ближайшие 10–15 лет, но его позиции могут пошатнуться из-за новых технологий. Инвесторам стоит рассматривать ETF и акции крупных производителей, избегая переоцененных активов. Россия обладает значительными запасами, но без технологий и инвестиций не сможет конкурировать с Чили, Австралией и Китаем. Шанс на успех есть только при серьезной господдержке и международном партнерстве.